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송민섭지음(수페TV)
투자는 사람의 심리를 극명하게 보여주는 거울입니다. 리스크 관리만 잘해도 투자로 망하는 일은 없으며, 위기에 더욱 빛나는 경험을 선사할 것입니다. 투자에 있어서 가장 중요한 것이 무엇이냐고 제게 묻는다면 주저 없이 '자산배분'이라고 할 것입니다. 금리 역시 자신에게 유용하게 만드는 것이 부자로 가는 척도가 됩니다.
1. 투자자산의 모든 것
메가트렌드라고 할 수 있는 3가지 변화에 대해 살펴보겠습니다.
1) 인구변화
의학기술이 발전할수록 인간의 수명은 연장되고, 고령인구는 계속 증가하게 됩니다. 인구변화에 따른 투자리스트를 보여드립니다
-바이오헬스케어 : 존슨앤존슨, 일라이 릴리, 로슈, 화이자, 에브비, 머크
-로봇 : 하모닉 드라이브 시스템스, 인튜이티브 서지컬 서지컬, 화낙
-서비스 : 유나이티드헬스케어, 웰타워, 오메가헬스케어
2) 기후변화
요즘 폭염, 가뭄, 홍수, 폭설 등 세계 여러 지역에서 이상 기후가 나타납니다. 세계는 탄소중립을 위해 부단히 노력하고 있고 관련된 산업 역시 대규모 투자가 이어지고 있습니다.
-전기차 : 테슬라, BYD, FMSH, 폭스바겐, BMW, 현대차
-친환경에너지 : 엔페이지 에너지, 솔라엣지, 콘솔리데이티드에디슨
-탄소배출권 : KBRN ETF
3) 노동의 변화
직장에서는 야근이 줄어들고 주 5일 근무가 기본이며 주 4일제를 도입하는 기업도 생겨나기 시작했습니다. 그런 여유시간에 맞추어 투자리스트를 보여드리겠습니다.
-보면서 소비하는 시간 : 유튜브, 인스타그램, 넷플릭스, 네이버, 카카오
-여행하는 시간 : 델타항공, 사우스웨스트항공, 에이비앤비, 부킹닷컴, 익스피디아
-나를 가꾸는 시간 : 나이키, 아디다스, 룰루레몬
-투자하는 시간 : 클래스 101, 크몽, 탈잉
-휴식시간 : 스타벅스, 바디프랜드, 캠핑월드홀딩스
왕족주와 귀족주(배당주의 함정)
왕족주는 미국의 모든 기업들 중에서 배당을 50년 이상 늘려온 회사의 주식을 이야기하며, 귀족주는 S&P500에 포함된 기업들 중에 25년 이상 꾸준히 배당을 늘려온 회사의 주식을 말합니다. 왕족주이면서 귀족주인 주식들 중에는 24개 있으며 예로 P&G, 존슨앤존슨, 3M, 코카콜라, 로우스 등이 있습니다. 배당주에는 2가지 함정이 있습니다. 첫 번째는 고배당주의 함정으로 배당을 많이 주지만 주가가 내려갈 수 도 있기 때문에 꼭 연평균 수익률이 S&P500만큼 잘 나오는 것으로 선택해야 합니다. 두 번째는 배당성장률이 낮다면 투자할 가치가 있는지 재검토가 필요합니다.
리츠 : 산업용, 5G 통신, 데이터센터, 물류 인프라
리츠란 오피스텔 혹은 상가 임대를 통해 월세를 받는 것으로 총 리스와 순리스가 있습니다. 총리스는 건물주에게 수리, 유지, 관리, 보유세, 보험료 등에 대한 모든 책임이 전가되는 것이고 순리스는 건물을 사용하는 임차인에게 모든 책임이 전가되고 공실률과 월세를 점검만 하며 됩니다. 순리스 구조를 갖는 리츠를 살펴보면 편의점, 마트, 약국, 헬스케어, 영화관등이 있으며 기업으로는 리얼티인컴, 내셔널 리테일 프로퍼티즈 등등이 있습니다.
소액으로도 분산투자가능한 ETF
워런버핏은 유언장에 '내 자산이 90%는 인덱스펀드(ETF)에 투자하고 10%는 채권에 투자하라'라고 남긴 것으로 유명합니다. S&P500을 추종하는 ETF는 과거 100년간 연평균 11%의 수익률을 보이고 있습니다. 1년에 11%라는 수익률은 그 어느 전문투자자보다 더 좋은 성적을 이룬 것입니다. 동일한 지수를 추종하는 ETF 중에서 보수수수료가 낮은 것을 선택하는 것이 좋습니다.
- S&P500 지수추종 ETF : SPY, VOO, IVV, SPLG가 있으며 SPY는 수수료가 0.09%, 나머지는 0.03%입니다
-나스닥 100 지수추종 ETF : 나스닥 100은 기술주 중심, QQQ, QQQM이 있으며 QQQM이 보수가 더 저렴합니다.
-배당 ETF : SCHD, VNQ, VEA, 분기마다 배당을 받을 수 있습니다.
-채권 ETF : SHY(단기), IEF(중기), TLT(장기채권)
-글로벌투자-중국, 인도
-원자재투자-금속, 에너지, 농업
2. 실전투자의 단계
금리가 주식에 미치는 영향
미국은 안정적인 물가와 최대 고용을 위해 기준금리를 움직입니다. 효과를 높이기 위해 돈을 풀거나(양적완화) 돈을 회수하며(양적긴축) 완급조절을 합니다. 기준금리 영향을 주는 중요한 경제지표 6가지를 살펴보겠습니다.
-미국실업률 : 코로나 때 방역과 격리조치로 실업률이 14.7%까지 올랐고, 연방준비제도는 즉각적인 대응으로 기준금리를 0.25%까지 단번에 내렸습니다.
-소비자 물가지수(CPI) : 소비자물가지수는 소비자가 시장에서 구매하는 물품이나 서비스를 이용하며 지불하는 금액을 지수화한 것이 소비자물가지수입니다. 물가상승률이 가팔라지면 연방준비제도는 금리를 올려 물가를 잡으려고 합니다.
-구매관리지수(PMI) : 구매관리자지수입니다. 물건이 얼마나 판매되고 서비스가 사용될지 예측하고 원자재 및 물품을 미리 준비하는 사람이 구매관리자입니다. 구매관리자지수는 50 기준으로 높면 경기확장을, 낮으면 경기축소를 의미합니다.
-M2통화량 : 통화량이 늘어난다는 것은 돈의 가치가 하락한다는 이야기이고 이런 시기에는 돈을 들고 있는 것보다 주식과 부동산과 가은 돈과 교환이 가능한 자산을 가지고 있는 것이 유리합니다.
-장단기금리차 : 경제위기를 미리 눈치챌 수 있는 강력한 신호입니다. 장기금리(10년)보다 단기금리(2년)가 더 높을 때 장단기금리가 역전됐다고 합니다. 이 값이 0 이하로 내려갔던 시기는 2년 이내에 모두 경제위기가 찾아왔습니다.
-공포탐욕지수(VIX) : 증시가 폭락할 때면 어김없이 빅스지수는 올라갑니다.
실전투자단계
1단계는 기업을 선별하는 가치평가 구간입니다. 2단계는 최대한 싸게 매수하기 위한 기술적 분석입니다. 3단계는 주기적인 관리하는 모니터링입니다.
-실전투자 1단계 - 가장 쉬운 기업분석 10가지
매출, 영업이익, 주당순이익, 영업현금흐름, R&D투자, 배당성장률, 자기 자본이익률, 주가수익비율, 주가자산비율, EBITDA
-실전투자 2단계 - 누구보다 싸게 사는 방법
20일 이동평균선(20일 이동평균선 밑으로 내려가면 한 달 평균보다 더 낮은 가격으로 거래되고 있다는 의미)
매달 적립식으로 투자하는 투자자라면 20일선 밑으로 내려오면 매수하거나, 내려오지 않는다면 매일 말일 매수하는 방법이 있습니다. 자금수급지수(MFI)는 주가를 움직이는 돈이 얼마나 들어오고 나가는지 수급을 체크하는 지수로 20 이하로 내려가면 '과매도'라고 부릅니다. 상대강도지수(RSI) 또한 30 이하로 내려가면 과매도 70 이상 올라가면 과매수 구간으로 인지됩니다.
-실전투자 3단계 - 모니터링 및 리밸런싱
3. 투자세금의 단계
배당금을 받을 때 내야 하는 '배당소득세', 주식을 팔 때 시세차익 발생하면 내야 하는 '양도소득세', 투자로 돈을 많이 벌어 이자, 배당소득이 2000만 원이 넘어가면 다른 소득과 합산신고 해야 하는 '금융종합과세'가 있습니다. 우리나라는 배당소득세는 15.4%, 미국은 15%의 배당소득세를 내게 됩니다. 미국주식 투자자는 주식을 매도하면 양도소득세 22%가 발생합니다. 1년 동안 발생한 수익 중에서 250만 원까지는 비과세 혜택을 받을 수 있습니다.
리뷰
수페 TV유튜브를 보면서 매달 정리해 주시는 시황정보와 동영상으로 주식을 공부하고 있습니다. '나의 머니로드'책을 저서한 걸 알고 읽게 되었습니다. 읽으면서 메가트렌드에 대해 인지하고 앞으로 미래성장이 있는 주식에 투자해야 하며 성장, 배당, 채권, 원자재로 자산배분해야 한다는 것을 알게 되었습니다. 계속 성장성 있는 기업에 적립식으로 투자하며 복리효과를 누리는 게 좋습니다. 그리고 ETF 중에서 보수가 낮은 ETF를 사며, 장마감지정매수가(LOC)에 사는 것도 좋은 방법입니다. 장단기금리차가 역전되어 경제위기가 올 때에는 달러투자도 한 방편이 될 수 있습니다. 공부하며 투자를 늘려서 경제적 자유에 이르는데 도움이 될 '나의 머니로드'도서를 추천드립니다.